17 августа 2023 г.

Объяснение Деривативов Ликвидного Стейкинга - Главный Тренд DeFi 2023 года

Lido стал крупнейшим приложением децентрализованного финансирования (DeFi) на блокчейне Ethereum, имеющее около 8 миллиардов долларов депозитного капитала на своей платформе.

Lido является частью более широкой группы платформ, предлагающих услуги по ликвидному стейкингу для эфира (ETH). С помощью ликвидных платформ стейкинга пользователи могут ставить свои ETH и получать доход, а также получать токенизированные IOU за поставленные ETH.

Эти токенизированные IOU, известные как деривативы ликвидного стейкинга (LSD), можно свободно обменивать, продавать или использовать в приложениях DeFi, как и обычный ETH, предоставляя пользователям гибкий и универсальный актив.

Популярность LSD уже была значительной, но недавнее обновление сети Shapella существенно придало им импульс.

Если вы заинтересованы в участии в этой захватывающем тренде, узнайте как он работает и как вы можете присоединиться.

Что такое Деривативы ликвидного стейкинга?

Деривативы ликвидного стейкинга (LSD) - это инновационная тенденция в DeFi, которая открывает новые инвестиционные возможности, устраняя при этом определенные ограничения ставок на Ethereum.

С переходом Ethereum от proof-of-work к proof-of-stake валидаторы заменили PoW-майнеров, что позволило любому стать валидатором, сделав ставку 32 ETH и получив вознаграждение за стейкинг. Однако это требование создает финансовый барьер для многих потенциальных инвесторов, а поставленный на кон ETH труднодоступен для других инвестиционных возможностей.

LSD предлагают решение этих проблем. Это токенизированные IOU, выпущенные для размещения ETH через платформу ликвидного стейкингак. Когда пользователи делают ставку ETH через такого провайдера, они получают токены, эквивалентные стоимости их депозита.

Эти токены, LSD, автоматически начисляют доход, который поступает непосредственно в кошелек пользователя, устраняя необходимость вывода средств вручную, как при традиционном размещении ставок. Хотя провайдеры ликвидного стейкинга обычно взимают комиссию за обслуживание в размере от 5 до 10%, держатели LSD сохраняют возможность использовать эти токены в других протоколах DeFi, получая выгоду от различных прибыльных возможностей.

Важно отметить, что LSD устраняют требование о наличии 32 ETH, что позволяет мелким инвесторам участвовать в стейкинге и получать вознаграждения, пропорциональные их инвестициям. Это включение открывает преимущества стейкинга для более широкого круга пользователей, позволяя им получать пассивный доход, не жертвуя ликвидностью.

Проблема со стейкингом

Проблема со ставкой на блокчейн Ethereum заключается в том, что ETH взимает комиссию за газ в каждой транзакции, аналогично плате за проезд. Валидаторы, которые поддерживают сеть, ставят свои ETH и получают годовой доход, но загвоздка в том, что для работы валидатором требуется 32 ETH, что составляет значительные инвестиции.

Деривативы ликвидного стейкинга (LSD) представляют собой решение, позволяющее заинтересованным сторонам получать доход, не жертвуя ликвидностью своих поставленных активов. LSD функционируют как долговые расписки, поддерживая соотношение 1:1 к поставленному ETH и автоматически начисляя доход, устраняя необходимость взимать комиссию за газ для вывода вознаграждений.

Более того, LSD устраняют входной барьер в 32 ETH, позволяя любому поставить на ставку любое количество ETH и получить доход. LSD обладают универсальностью, поскольку их можно хранить для получения дохода, продавать, использовать в качестве залога для заимствований, депонировать в пулы ликвидности для получения дополнительного дохода или продавать за наличные.

Популярность LSD резко возросла, и stETH, LSD, выпущенный Lido, теперь занимает 8-е место по величине криптовалюты по рыночной капитализации. Благодаря обновлению Shapella от Ethereum LSD могут стать еще более популярными.

Представляем LSD - восстановление ликвидности стейкинга

Деривативы ликвидного стейкинга (LSD) - это тенденция в DeFi, которая предлагает стейкерам возможность получать доход, сохраняя при этом ликвидность своих поставленных активов.

Вы ставите свой ETH, LSD выпускаются в виде долговых расписок, сохраняя соотношение стоимости 1:1.

LSD также автоматически накапливают доход, устраняя необходимость тратить на комиссию за газ для вывода вознаграждений за ставки.

Кроме того, они устраняют входной барьер в 32 ETH, позволяя любому ставить различные суммы ETH для получения дохода.

Вы можете хранить LSD, чтобы получать доход, торговать им, использовать его для заимствований, внести его в пул ликвидности для получения дополнительного дохода или просто продать его, когда захотите ликвидировать.

Практичность LSD привела к их популярности, о чем свидетельствует stETH — LSD из Lido, занимающий 8-е место по величине криптовалюты по рыночной капитализации.

Благодаря недавнему обновлению Shapella Ethereum их популярность готова к дальнейшему росту.

Рост спроса после реализации модернизации Shapella

После активации обновления «Shapella» в блокчейне Ethereum в апреле произошел значительный всплеск спроса на ликвидные деривативы для ставок. Это обновление позволило стейкерам вывести свои доли в сети, сделав ранее заблокированный ETH доступным для перенаправления на платформы ликвидного стейкига. Следовательно, многие стейкеры ETH с радостью приняли более ликвидную форму ставок.

В результате этого растущего интереса несколько известных платформ для ликвидного стейкинга стали лидерами в индустрии DeFi. Лидером группы является Lido, на данный момент крупнейший протокол DeFi с впечатляющей общей заблокированной стоимостью (TVL) более 14 миллиардов долларов, как сообщает Dapp Radar.

Кроме того, другие известные платформы, такие как Rocket Pool с TVL в 1,93 миллиарда долларов и Frax Finance с TVL в 807 миллионов долларов, также заняли видное место в сфере ликвидного стейкинга. Эти платформы набирают обороты и меняют ландшафт DeFi, поскольку все больше пользователей осознают преимущества деривативов ликвидного стейкинга.

Как заработать на потенциале платформ ликвидного стейкинга

Многие поставщики деривативов ликвидного стейкинга (LSD) предлагают свои собственные токены DAO или treasury токены, предоставляя возможность косвенного инвестирования. Инвестирование в токены DAO позволяет зарабатывать на успехе протокола, ожидая, что его достижения повысят спрос на соответствующий токен.

Однако важно отметить, что токены DAO не предоставляют права собственности или участия в прибыли. Они служат прокси-инвестициями, которые потенциально могут выиграть от преимущества платформы.

В качестве альтернативы вы можете участвовать в ликвидном стейкинге, разместив свой ETH и приобретя LSD, или напрямую купив LSD, например stETH или cbETH, через биржу. Такой подход не только экономит ваши расходы на газ, но и дает те же преимущества.

Некоторые платформы также стимулируют участников с помощью токенов DAO для поощрения участия.

Как поставить ETH и получить LSD

Ведущим поставщиком LSD является Lido, который выпускает stETH через on-chain решение. stETH высоколиквиден и занимает более 70% рынка LSD.

Распределение ETH среди известных поставщиков LSD.

Еще одним заметным игроком являются Coinbase и Rocket Pool, предлагающие cbETH и rETH соответственно.

Чтобы продолжить, найдите время для ознакомления с механизмами ставок Ethereum и тщательно оценить связанные с этим риски.

Наш опыт

SDK для криптокошелька

Целью Stfalcon.com была разработка SDK для мобильных платформ Android и iOS с использованием мультиплатформы Kotlin, адаптированной для криптовалютного кошелька.

Credit Agricole

На нашу команду была возложена задача разработать дизайн интерфейса платежных киосков Credit Agricole.

Вывод

Деривативы ликвидного стейкинга стали недавней тенденцией в DeFi, предоставляя новые возможности для получения дохода от ваших криптовалютных активов. Быстрый рост деривативов ликвидного стейкинга служит еще одной иллюстрацией впечатляющей способности DeFi быстро расширяться и трансформироваться для удовлетворения растущих потребностей своего сообщества. В то время как переход Ethereum к механизму PoS привел к появлению ставок ETH, теперь появление LSD поднимает эту концепцию на новую высоту. Если вы хотите создать свой собственный децентрализованный проект, наша команда готова вам помочь, просто свяжитесь с нами, доступна бесплатная консультация.