17 серпня 2023 р.

Роз’яснення Деривативів Ліквідного Стейкінгу – Головний Тренд DeFi 2023 року

Lido став найбільшим додатком децентралізованого фінансування (DeFi) на блокчейні Ethereum, який має близько 8 мільярдів доларів депозитного капіталу на своїй платформі.

Lido є частиною ширшої групи платформ, що пропонують послуги з ліквідного стейкінгу для ефіру (ETH). За допомогою ліквідних платформ стейкінгу користувачі можуть ставити свої ETH та отримувати дохід, а також отримувати токенізовані IOU за поставлені ETH.

Ці токенізовані IOU, відомі як деривативи ліквідного стейкінгу (LSD), можна вільно обмінювати, продавати або використовувати в додатках DeFi, як і звичайний ETH, надаючи користувачам гнучкий та універсальний актив.

Популярність LSD вже була значною, але недавнє оновлення мережі Shapella суттєво надало їм імпульсу.

Якщо ви зацікавлені в участі в цьому захоплюючому тренді, дізнайтеся, як він працює і як ви можете приєднатися.

Що таке Деривативи ліквідного стейкінгу?

Деривативи ліквідного стейкінгу (LSD) - це інноваційна тенденція в DeFi, яка відкриває нові інвестиційні можливості, усуваючи певні обмеження ставок на Ethereum.

З переходом Ethereum від proof-of-work до proof-of-stake валідатори замінили PoW-майнерів, що дозволило будь-кому стати валідатором, зробивши ставку 32 ETH та отримавши винагороду за стейкінг. Однак ця вимога створює фінансовий бар'єр для багатьох потенційних інвесторів, а поставлений на кін ETH важкодоступний для інших інвестиційних можливостей.

LSD пропонують вирішення цих проблем. Це токенізовані IOU, випущені розміщення ETH через платформу ліквідного стейкингe. Коли користувачі роблять ставку ETH через такого провайдера, вони отримують токени, еквівалентні вартості їхнього депозиту.

Ці токени, LSD, автоматично нараховують дохід, що надходить безпосередньо в гаманець користувача, усуваючи необхідність виведення коштів вручну, як із традиційному розміщенні ставок. Хоча провайдери ліквідного стейкінгу зазвичай стягують комісію за обслуговування від 5 до 10%, власники LSD зберігають можливість використовувати ці токени в інших протоколах DeFi, отримуючи вигоду від різних прибуткових можливостей.

Важливо відзначити, що LSD усувають вимогу про наявність 32 ETH, що дозволяє дрібним інвесторам брати участь у стейкінгу та отримувати винагороди, пропорційні їхнім інвестиціям. Це включення відкриває переваги стейкінгу для ширшого кола користувачів, дозволяючи їм отримувати пасивний дохід, не жертвуючи ліквідністю.

Проблема зі стейкінгом

Проблема зі ставкою на блокчейн Ethereum полягає в тому, що ETH стягує комісію за газ у кожній транзакції, аналогічно до плати за проїзд. Валідатори, які підтримують мережу, ставлять свої ETH та одержують річний дохід, але загвоздка в тому, що для роботи валідатором потрібно 32 ETH, що становить значні інвестиції.

Деривативи ліквідного стейкінгу (LSD) є рішенням, що дозволяє зацікавленим сторонам отримувати дохід, не жертвуючи ліквідністю своїх поставлених активів. LSD функціонують як боргові розписки, підтримуючи співвідношення 1:1 до поставленого ETH та автоматично нараховуючи дохід, усуваючи необхідність стягувати комісію за газ для виведення винагород.

Більш того, LSD усувають вхідний бар'єр у 32 ETH, дозволяючи будь-кому поставити на ставку будь-яку кількість ETH та отримати дохід. LSD мають універсальність, оскільки їх можна зберігати для отримання доходу, продавати, використовувати як заставу для запозичень, депонувати в пули ліквідності для отримання додаткового доходу або продавати за готівку.

Популярність LSD різко зросла, і stETH, LSD, випущений Lido, тепер займає 8 місце за величиною криптовалюти по ринковій капіталізації. Завдяки оновленню Shapella від Ethereum LSD можуть стати ще популярнішими.

Представляємо LSD - відновлення ліквідності стейкінгу

Деривативи ліквідного стейкінгу (LSD) - це тенденція в DeFi, яка пропонує стейкерам можливість отримувати дохід, зберігаючи при цьому ліквідність своїх активів.

Ви ставите свій ETH, LSD випускаються у вигляді боргових розписок, зберігаючи співвідношення вартості 1:1.

LSD також автоматично накопичують дохід, усуваючи необхідність витрачати на комісію за газ для виведення винагород за ставки.

Крім того, вони усувають вхідний бар'єр 32 ETH, дозволяючи будь-кому ставити різні суми ETH для отримання доходу.

Ви можете зберігати LSD, щоб отримувати дохід, торгувати ним, використовувати його для запозичень, внести його в пул ліквідності для отримання додаткового доходу або просто продати, коли захочете ліквідувати.

Практичність LSD призвела до їх популярності, про що свідчить stETH - LSD з Lido, що займає 8-е місце за величиною криптовалюти ринкової капіталізації.

Завдяки недавньому оновленню Shapella Ethereum їхня популярність готова до подальшого зростання.

Зростання попиту після реалізації модернізації Shapella

Після активації оновлення Shapella у блокчейні Ethereum у квітні відбувся значний сплеск попиту на ліквідні деривативи для ставок. Це оновлення дозволило стейкерам вивести свої частки в мережі, зробивши раніше заблокований ETH доступним для перенаправлення на платформи ліквідного стейкігу. Отже, багато стейкерів ETH з радістю набули більш ліквідної форми ставок.

Внаслідок цього зростаючого інтересу кілька відомих платформ для ліквідного стейкінгу стали лідерами в індустрії DeFi. Лідером групи є Lido, на даний момент найбільший протокол DeFi із вражаючою загальною заблокованою вартістю (TVL) понад 14 мільярдів доларів, повідомляє Dapp Radar.

Крім того, інші відомі платформи, такі як Rocket Pool з TVL у 1,93 мільярда доларів та Frax Finance з TVL у 807 мільйонів доларів, також посіли чільне місце у сфері ліквідного стейкінгу. Ці платформи набирають обертів та змінюють ландшафт DeFi, оскільки все більше користувачів усвідомлюють переваги деривативів ліквідного стейкінгу.

Як заробити на потенціалі платформ ліквідного стейкінгу

Багато постачальників деривативів ліквідного стейкінгу (LSD) пропонують свої власні токени DAO або treasury токени, надаючи можливість непрямого інвестування. Інвестування в токени DAO дозволяє заробляти на успіх протоколу, очікуючи, що його досягнення підвищать попит на відповідний токен.

Однак важливо відзначити, що токени DAO не надають права власності чи участі у прибутку. Вони є проксі-інвестиціями, які потенційно можуть виграти від переваги платформи.

В якості альтернативи ви можете брати участь у ліквідному стейкінгу, розмістивши свій ETH і придбавши LSD, або купивши безпосередньо LSD, наприклад stETH або cbETH, через біржу. Такий підхід не тільки заощаджує ваші витрати на газ, а й дає ті самі переваги.

Деякі платформи також стимулюють учасників за допомогою DAO токенів для заохочення участі.

Як ставити ETH та отримати LSD

Провідним постачальником LSD є Lido, який випускає stETH через on-chain рішення. stETH високоліквідний і займає понад 70% ринку LSD.

Розподіл ETH серед відомих постачальників LSD. /p>

Ще одним помітним гравцем є Coinbase та Rocket Pool, що пропонують cbETH та rETH відповідно.

Щоби продовжити, знайдіть час для ознайомлення з механізмами ставок Ethereum та ретельно оцінити пов'язані з цим ризики.

Наш досвід

SDK для криптогаманця

Метою Stfalcon.com була розробка SDK для мобільних платформ Android та iOS із використанням мультиплатформи Kotlin, адаптованої для криптовалютного гаманця.

Credit Agricole

На нашу команду було покладено завдання розробити дизайн інтерфейсу платіжних кіосків Credit Agricole.

Висновок

Деривативи ліквідного стейкінгу стали недавньою тенденцією у DeFi, надаючи нові можливості для отримання доходу від ваших криптовалютних активів. Швидке зростання деривативів ліквідного стейкінгу служить ще однією ілюстрацією вражаючої здатності DeFi швидко розширюватися і трансформуватися для задоволення потреб своєї спільноти. У той час, як перехід Ethereum до механізму PoS призвів до появи ставок ETH, тепер поява LSD піднімає цю концепцію на нову висоту. Якщо ви хочете створити свій власний децентралізований проект, наша команда готова допомогти вам, просто зв'яжіться з нами, доступна безкоштовна консультація.